Yapay Zeka Talebi DRAM Fiyatlarını Uçurdu: Bellek Çipleri Artık Hesaplama Çiplerinden Daha Değerli

Bellek Fiyatlarında Tarihi Zirve

Yapay zeka sektörünün bitmek bilmeyen talebi, bellek çiplerinin fiyatlarını tarihi zirvelere taşıdı. Öyle ki, Kurnal Insights'ın yaptığı bir analize göre, DRAM üretiminin birim alan başına maliyeti, TSMC'nin en gelişmiş N2 ve N3 üretim teknolojileriyle üretilen hesaplama çiplerini bile geride bıraktı. Bu, bellek çiplerinin artık altın çağını yaşadığının en somut göstergesi.

Peki bu nasıl oldu? Hesaplama çipleri için TSMC'nin N3 teknolojisiyle işlenmiş 300 mm'lik bir wafer'ın maliyeti 20.000 dolar (yaklaşık 975.000 TL) civarında. Bu, milimetrekare başına yaklaşık 0,283 dolar (yaklaşık 10 TL) anlamına geliyor. N2 için ise wafer fiyatı 30.000 dolar (yaklaşık 1.465.000 TL), yani mm² başına 0,424 dolar (yaklaşık 20 TL). Ancak bu rakamlar resmi olmayan bilgilere dayanıyor ve wafer kenarları, test yapıları, verim gibi faktörleri hesaba katmıyor.

DRAM'in Metrekare Başına Değeri Hesaplama Çiplerini Geçti

DRAM tarafında ise hesaplama tamamen farklı işliyor. Kurnal, DRAM fiyatını Gb başına 1,50 dolar (yaklaşık 70 TL) varsayarak, farklı nesillerin bit yoğunluğuyla çarpıyor. 1y DRAM, 0,219 Gb/mm² yoğunluğuyla mm² başına 0,329 dolar (yaklaşık 20 TL) değerinde. 1z DRAM, 0,273 Gb/mm² ile 0,410 dolar (yaklaşık 20 TL) seviyesinde. Ve 1b DRAM, 0,436 Gb/mm² yoğunluğuyla mm² başına 0,654 dolar (yaklaşık 30 TL) gibi çok daha yüksek bir rakama ulaşıyor. Bu, TSMC'nin N2 wafer'ı için hesaplanan nominal 0,424 dolardan (yaklaşık 20 TL) oldukça yüksek.

Ancak burada önemli bir ayrım var: N2 ve N3 rakamları TSMC'nin wafer işleme için varsayılan fiyatlarını temsil ederken, DRAM rakamları bir milimetrekare silikonda bulunan belleğin potansiyel satış değerini gösteriyor. Yani bir DRAM üreticisinin belirli bir çip alanından ne kadar gelir elde edebileceğini ortaya koyuyor. İlginç bir şekilde, Kurnal'ın 1,50 dolar/Gb varsayımı, DDR5 eTT belleğin şu anki spot fiyatıyla neredeyse tam olarak örtüşüyor. DRAMeXchange'e göre, 16Gb DDR5 eTT çipleri 21 Eylül'de ortalama 24,80 dolardan işlem gördü, bu da Gb başına 1,55 dolara denk geliyor. Bu fiyatla, 0,436 Gb/mm² yoğunluğa sahip 1b DRAM'in değeri yaklaşık 0,676 dolar/mm² oluyor; bu da Kurnal'ın 0,654 dolarlık tahmininin sadece %3 üzerinde.

Elmalarla Armutları Karşılaştırmak

Elbette, DDR5 bellek üretmek TSMC'nin N3 teknolojisiyle mantık çipi üretmekten çok daha ucuz. Ancak DRAM arzı kıt olduğu için bellek üreticileri silikonlarından tarihsel olarak elde ettiklerinden çok daha fazla para kazanıyor. Yine de bu karşılaştırmayı doğrudan yapmayı zorlaştıran birkaç önemli uyarı var. Hesaplamalar paketleme maliyetlerini hesaba katmıyor; mantık çipleri daha pahalı paketleme teknikleri gerektiriyor. Ayrıca TSMC çipleri sözleşmeli olarak üretiyor ve işlenmiş bir wafer'ın gerçek fiyatı hacme, müşteriye ve diğer ticari koşullara bağlı olarak değişiyor. Dolayısıyla TSMC'nin tahmini wafer fiyatlarıyla DRAM spot fiyatlarını karşılaştırmak tam olarak elmalarla elmaları karşılaştırmak gibi değil.

TrendForce'un da belirttiği gibi, DDR5 spot alımları sınırlı kalıyor ve işlemler düzensiz gerçekleşiyor; bu da spot fiyatların Micron, Samsung ve SK hynix'in DRAM'lerinin büyük kısmını sattığı fiyatları yansıtmadığı anlamına geliyor. Bu nedenle, sözleşmeli DRAM fiyatları çok daha sağlıklı bir karşılaştırma sunacaktır. Önümüzdeki dönemde yapay zeka talebi düşmedikçe bellek fiyatlarının düşmesi beklenmiyor; bu da tüketici elektroniği fiyatlarını yukarı çekmeye devam edecek gibi görünüyor.